乾隆年间，游侠江南四大才子之一的韦小宝，由于乱搞妨碍了皇妃娘娘的独眼龙纹玉佩之事，被发配到南海，成为当地水鬼的提督。南海的神秘环境与韦小宝的邪气十足的性格，使得他结交了一群好伙伴，进而卷入更多的江湖纷争。其中，他与淘气的水母小仙女阿珂结缘，也结识了银钩赌坊的老板铁胆老刘、少林派的多情影子使者叶二娘、道门三德子、“南海三仙”之一的海公公等；然而更让他牵挂的是另一位女子——陆展元。
鹿鼎记第六回“三打白骨精”讲的故事，则发生在韦小宝还是南海提督的时候。白骨精最初是一只道观里的千岁狐狸，误食了道家炼丹的神药，继而在练成了千年之力后，变成了美丽的女子。但是千年之后，白骨精突然变得饥渴异常，实际上是因为她的狐腋肉酸败了。为了补充狐腋肉，白骨精开始猎取男子，取其骨髓。南海百姓们的命运开始受到白骨精的牵连。而当韦小宝和阿珂遇到白骨精时，他们并不知道她的真实面目。但是，白骨精却将韦小宝误认为是上仙，想方设法想为自己效力。然而，韦小宝与她展开一场较量，最终还是展现出了智慧，三打白骨精，拯救了当地百姓。整部小说充满了笑料和戏谑，同时也富于想象力和隐喻，堪称是金庸的经典之作。